फॉरवर्ड हेजिंग
(b) Establishment of a Clearing House for the purpose;
Regulation of Commodity Market | India | Marketing
The following article will guide you about how government regulates the commodity market in India.
The comprehensive measures adopted by the Government to control community markets extend to regulating futures trading and making the futures market helpful for hedging transactions.
The relevant legislation named ‘The Forward Contracts (Regulation) Act 1952, effective from August 1953 and amended in 1953,1957 and 1960, aims at establishing well-organised futures markets in different centers of the country. The Government, with a view to realising the objectives of the Act, constituted the Forward Markets Commission to give effect to the regulatory measures.
The essential provisions of the Act are:
1। लंबे समय तक जोखिम को समाप्त करें
मान लीजिए कि आप यू.के.-डेनिमेटेड फंड का मालिक है। आपके निवेश का उद्देश्य उस देश में स्थित कंपनियों के मालिक होना है जो अच्छा प्रदर्शन करता है। आर्थिक और राजनीतिक कारकों के आधार पर डॉलर और पाउंड के बीच विनिमय दर समय के साथ बदल जाएगी। इस कारण से, आपको लंबे समय तक अपने निधि के मालिक होने से फायदा होने के लिए अपने मुद्रा जोखिम को हेज करने की आवश्यकता है।
आप अपने पोर्टफोलियो को विविधता लाने के लिए संयुक्त राज्य और विदेशी देशों में कंपनियों के मालिक बनना चाहते हैं। उदाहरण के लिए, सीमावर्ती और उभरते बाजार उन निवेशकों के लिए आकर्षक हैं जो अधिक जोखिम लेना चाहते हैं और उच्च रिटर्न प्राप्त करना चाहते हैं। चूंकि अधिकांश निवेशक विदेशी-आधारित निवेश का उपयोग करते हैं, इसलिए वे मुद्रा-हेज ईटीएफ और म्यूचुअल फंड का उपयोग करके अपने जोखिम जोखिम को कम कर सकते हैं।
3। फॉरवर्ड कॉन्ट्रैक्ट्स
कई फंड और ईटीएफ आगे कॉन्ट्रैक्ट्स का उपयोग करके मुद्रा जोखिम को हेज करते हैं, और इन कॉन्ट्रैक्ट्स को हर प्रमुख मुद्रा के लिए खरीदा जा सकता है एक अग्रेषित अनुबंध या मुद्रा अग्रेषण, क्रेता को मुद्रा के लिए कीमत चुकाने की अनुमति देता है। दूसरे शब्दों में, विनिमय अवधि एक विशिष्ट अवधि के लिए जगह में बंद है।
हालांकि, आगे अनुबंध खरीदने के लिए एक लागत है अनुबंध पोर्टफोलियो के मूल्य की सुरक्षा करता है यदि विनिमय दर मुद्रा कम मूल्यवान बनाते हैं। उदाहरण के तौर पर, यू.के. उदाहरण का प्रयोग करते हुए, एक फॉरवर्ड अनुबंध निवेशक को बचाता है, जब डॉलर के सापेक्ष पाउंड में गिरावट आती है।दूसरी ओर, यदि पौंड अधिक मूल्यवान हो जाता है, तो आगे के अनुबंध की आवश्यकता नहीं होती है।
मुद्रा हेजिंग का उपयोग करने वाले फंड का मानना है कि हेजिंग की लागत समय के साथ समाप्त हो जाएगी फंड का उद्देश्य मुद्रा जोखिम को कम करना है और आगे के अनुबंध को खरीदने की अतिरिक्त फॉरवर्ड हेजिंग लागत को स्वीकार करना है।
4। हेजिंग बड़े मुद्रा गिरावट
एक मुद्रा हेजिंग रणनीति निवेशक की रक्षा कर सकती है अगर मुद्रा का मूल्य तेजी से गिरता है दो म्यूचुअल फंडों पर विचार करें जो पूरी तरह से ब्राज़ीलियाई-आधारित कंपनियों से बने हैं एक फंड मुद्रा जोखिम को नहीं रोकता है अन्य निधि में स्टॉक का सटीक पोर्टफोलियो होता है, लेकिन ब्राजील की मुद्रा पर आगे के अनुबंध की खरीद होती है, असली
अगर वास्तविक का मूल्य डॉलर के मुकाबले समान या बढ़ता रहता है, तो पोर्टफोलियो जो हेज नहीं है, वह बेहतर होगा क्योंकि वह पोर्टफोलियो आगे के अनुबंधों के लिए भुगतान नहीं कर रहा है। हालांकि, जब ब्राजीलियाई मुद्रा मूल्य में गिरावट आती है, हेजड् पोर्टफोलियो बेहतर प्रदर्शन करता है, क्योंकि उस फंड ने मुद्रा जोखिम के खिलाफ हेड किया है।
राजनीतिक और आर्थिक कारणों से मुद्रा विनिमय दर में बड़े उतार-चढ़ाव हो सकते हैं कुछ मामलों में, मुद्रा की दर बहुत अस्थिर हो सकती है एक हेजिंग पोर्टफोलियो में अधिक खर्च उठाना पड़ता है, लेकिन किसी मुद्रा के मूल्य में तेज गिरावट की स्थिति में आपके निवेश की रक्षा कर सकता है।
आर्बिट्रेज और हेजिंग के बीच अंतर: आर्बिट्रेज बनाम हेजिंग की तुलना
आर्बिट्राज आर्बिट्रेज वह जगह है जहां एक व्यापारी एक परिसंपत्ति की खरीद और परिसंपत्ति की कीमत के स्तर में मतभेदों से लाभ प्राप्त करने की उम्मीद के साथ एक संपत्ति खरीद और बेच देगा बेच दिया। यह ध्यान में रखा जाना चाहिए कि परिसंपत्तियों को अलग-अलग मार्केट स्थानों पर खरीदा और बेच दिया जाता है; जो कीमत के स्तर में अंतर के लिए कारण है। विभिन्न बाजारों में मूल्य स्तरों में अंतर क्यों है इसका कारण यह है कि बाज़ार की अक्षमताएं; जहां एक बाजार स्थान की स्थितियों के कारण कीमतों में बदलाव आया है, क्योंकि इस जानकारी ने अभी तक अन्य बाजार स्थान पर प्रभाव नहीं डाला है, कीमत का स्तर अलग रहता है। एक मार्केट लाभ लेने की तलाश में एक मार्केट इन मार्केट अदलाबिकों का उपयोग केवल एक बाजार से सस्ती कीमत पर परिसंपत्ति की खरीद करके और एक उच्च मूल्य पर इसे बेची जाने के बाद एक मध्यस्थ लाभ बनाने के लिए कर सकता है।
आर्बिट्रेज और सट्टा के बीच का अंतर: आर्बिट्रेज बनाम सट्टा की तुलना और मतभेद हाइलाइट किए गए
हेजिंग और फॉरवर्ड अनुबंध के बीच क्या अंतर है? हेजिंग एक तकनीक है जिसका इस्तेमाल वित्तीय संपत्ति के जोखिम को कम करने के लिए किया जाता है; अग्रेषित अनुबंध एक अनुबंध
हेजिंग और अटकलों के बीच अंतर (तुलना चार्ट के साथ)
हेजिंग और अटकलों के बीच कुछ अंतर हैं, जो इस लेख में संकलित हैं। पहला हेजिंग जोखिम को नियंत्रित करने फॉरवर्ड हेजिंग या समाप्त करने का एक साधन है जबकि सट्टा जोखिम पर निर्भर करता है, अच्छे रिटर्न की उम्मीद में।
रिजर्व बैंक करेगा रुपए को स्थिर, पर ब्याज पर आंच
उम्मीद है कि रुपया पिछले कुछ महीनों से चल रही गिरावट का सिलसिला तोड़कर अब स्थिर हो जाएगा। अगर ऐसा नहीं होता तो उसमें आई तेज हलचल को रोकने के लिए रिजर्व बैंक विदेशी मुद्रा बाजार में हस्तक्षेप करने को तैयार है। रिजर्व बैंक के डिप्टी गवर्नर सुबीर गोकर्ण ने गुरुवार को सिंगापुर में आयोजित एक समारोह में यह बात कही। उन्होंने कहा, “हम किसी भी तेज एकतरफा हलचल को रोकने के लिए मजबूत कदम उठाएंगे।”
उन्होंने बताया कि अनिवासी भारतीयों की जमा पर ब्याज दर बढ़ाने और फॉरवर्ड हेजिंग सौदों पर बंदिशें लगाने से रुपए की विनिमय दर में स्थिरता लाने में मदद मिली है। बता दें कि सितंबर से मध्य-दिसंबर तक डॉलर के सापेक्ष रुपया 15 फीसदी से ज्यादा गिरा है, जबकि पूरे साल 2011 में यह गिरावट 18.8 फीसदी रही है। एशियाई देशों की मुद्रा में सबसे बुरा हाल भारतीय रुपए का ही रहा है। कोटक महिंद्रा बैंक के आकलन के हिसाब से नवंबर माह में रिजर्व बैंक ने रुपए का संभालने के लिए 4 से 5 अरब डॉलर विदेशी मुद्रा बाजार में बेचे हैं।
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फॉरवर्ड हेजिंग
एकीकृत कोषागार :
यूनियन बैंक ऑफ इंडिया के पास अत्याधुनिक ट्रेजरी है, जो नरीमन पॉइंट, मुंबई में बैंक के केंद्रीय कार्यालय भवन की तीसरी मंजिल से संचालित होती है। नवीनतम ट्रेजरी प्रबंधन अवधारणा के अनुरूप, बैंक ने अपने ट्रेजरी संचालन को पूरी तरह से एकीकृत कर दिया है और ट्रेजरी अपने वर्तमान स्वरूप में सभी वित्तीय बाजारों जैसे मुद्रा बाजार, ऋण बाजार, पूंजी बाजार, विदेशी मुद्रा बाजार और डेरिवेटिव बाजार में एक साथ काम करता है। ट्रेजरी एक उन्नत सॉफ्टवेयर सिस्टम से लैस है, जो नवीनतम सूचना और संचार प्रौद्योगिकियों से भरपूर है और प्रशिक्षित, अनुभवी और समर्पित अधिकारियों की एक चुनिंदा टीम द्वारा संचालित है।
घरेलू संचालन
एकीकृत कोषागार में घरेलू परिचालन का मुख्य फॉरवर्ड हेजिंग उद्देश्य चलनिधि प्रबंधन है अर्थात पर्याप्त तरलता सुनिश्चित करने के लिए अल्पावधि और दीर्घकालिक दोनों उद्देश्यों में निधियों का इष्टतम परिनियोजन। निधियों और तरलता के प्रबंधन से संबंधित गतिविधियों के अलावा, ट्रेजरी की घरेलू शाखा वित्तीय विलेख को भी संभालती है जैसे कि: